4月12日,财政部等五部委联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》规定,自5月1日起,上海市、福建省和苏州工业园三地将实施为期一年的税延养老险试点。

　　《通知》指出，消费者投保该产品的费用支出在一定标准内给予税前扣除,且其计入个人资金账户的投资收益也暂不征收个人所得税,待退休后领取养老金时再征收。亮点相当于七五折每月投保千元养老险

　　按照《通知》,保费税前扣除额度以投保人月收入的6%和1000元的孰低者为准。非个人投保主体则以当年应税收入的6%和12000元孰低者为准。

　　以30岁消费者为例,假设其月薪17000元,扣除3600元的五险二金(以上海地区费率为参考依据)后纳税基数为13400元。在减去1470元所得税后,最终到手月薪为11930元。

　　若这位消费者购买税延养老险,其每月税前扣除金额(月收入的6%和1000元的孰低者)为1000元(即年缴1.2万元),则纳税基数变为12400元。减掉所得税1225元后,最终到手为11175元。

　　对比投保前后,其到手月薪减少了755元,相当于用755元买了一份月保费为1000元的税延养老险,折扣额度为75.5%。回报保底收益料为2.5%

　　在具体产品形态方面,《通知》指出,税延养老险开发要遵循“稳健型产品为主、风险型产品为辅”导向,符合“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”原则,以满足参保人对资金安全性、收益性和长期性需求。

　　据悉,上海地区将有8家险企推出税延养老险产品。4月28日,太保在上海发布税延养老保险综合解决方案,里面包含税延计算器等工具。在H5演示的投保页面中,太保的税延产品根据“保守”“稳健”“激进”三种风险偏好,分为三种产品形态。

　　“演示产品已在4月份上报监管部门,但还没得到最终批复。”太平洋人寿上海分公司某业务经理透露,申报产品分为“固定收益”“分红+保底收益”“不固定收益”三种型态。

　　其中,固定收益率预计在3.5%至4%之间,“具体要等产品最终出来才能确定”。保底收益方面,利率预计为2.5%,然后会根据公司每年经营情况来分红。不固定收益属激进型产品,收益上不封顶也不保底。“但无论是哪种形态,该产品都没有保障内容,只是‘在职期间存一笔钱,待退休后领取养老金’的养老产品。”

　　具体可领多少养老金?《通知》指出,投保主体的养老金领取期限为终身或不少于15年,若个人身故或患重疾可一次性领取。另外,养老金的25%予以免税,其余75%按照10%税率补扣所得税。

　　根据太保的税延计算器计算,上文提到的30岁消费者若选择固定收益方案,60岁退休后,每年实际领取退休金(扣除税费后)64695元,可领取的15年里共收益97.04万元。市场反应“与社保相比,这是一个很大进步”

　　“无论从保费优惠角度还是预期收益角度看,目前税延养老产品的吸引力是不足的。”有险企风控合规负责人表示,该产品的关键在于“货币存在时间价值”,一千块的当下购买力会大于退休后,“一定程度上,这可抵御通胀和利率波动等因素。”

　　“如此看来,税延产品的吸引力的确不大。”福建泉州消费者赵先生表示,看到收益率不高,投保意愿也不强。

　　另一消费者则认为,该产品的好处是有效平滑了养老金的补给波动。“60岁退休的人,与其说是希望一次性得到一大笔钱养老,倒不如说是希望每年都有一笔固定的钱打到卡上,这样无论发生任何事情,都能保证未来15年基础的养老金水平。”

　　上述险企风控负责人分析称,此前推出的税优健康险,是保障期间截至退休前的健康医疗产品,而税延养老产品则属于退休后的养老补给产品,“在时间上,目前算是有政策性产品衔接上了。与广覆盖保基本的社保相比,这是一个很大进步。”趋势观察投保流程将较税优险简化

　　此前,税收优惠政策下推出的首款“税优健康险”,曾因其允许带病投保和保证续保等优点被消费者报以高期望,但真正实施时却因其抵税额度低,尤其是投保流程繁琐冗长而“叫好不叫座”。

　　到了税延养老险,《通知》指出,试点期间,税延养老险资金账户在中国保险信息技术管理有限责任公司建立的信息平台进行登记,由该平台与税务系统、商业保险机构和商业银行对接,并提供账户管理、信息查询、税务稽核、外部监管等基础性服务。在投保方面,则由中保信平台开具扣税凭证,个人将凭证提供给所在单位后,单位再为纳税人办理税前扣除有关事项。

　　有业内人士指出,之前由于中保信的税优平台与地税系统尚未实现系统对接,企业财务人员需手动扣税,才导税优健康险操作繁琐。而在税延养老险方面,目前已看到相关改进。

　　“目前已有不少企业员工或企业主来咨询税延产品。在税务局系统和中信平台对接后,(和税优健康险相比)投保流程将会简单很多。”上述业内人士表示。余世鹏