本课程转载自晨星，富途有进行部分修改

　　01  快速理解基金单位净值

　　基金单位资产净值是基金单位份额的价格。它的计算方法是，将组合中股票、债券或其他有价证券（包括现金）的价值加总，并扣除相关的费用，将余额除以总份额。

　　例如，500000份额的基金，资产包括九百万的股票和一百万现金，其单位资产净值应该为20元（不考虑扣除的相关费用）。

　　02  它与股票价格有所不同

　　基金净值与股票价格有四点不同。

　　① 其一，股票价格在每天的交易时间内时时变化。而基金的净值每天在交易时间结束后计算，每天只有一个净值。投资者购买封闭式基金是按照及时价格交易的，但买开放式基金遵循的是未知价法，当天购买，最终成交的价格是当日交易结束后计算出的净值。

　　购买股票通常是以股票的数目计算。如购买100股的招商银行和100股的交通银行。对流动资金有限的小投资者而言，股价高昂是障碍。购买证券投资基金是以投资额来计算。一般来说，基金公司不会介意出售以小数计算的基金份额。只要投资者能支付最低投资额，便可以获得相应的份额。

　　如你投资1250元于某只最低投资额是500元，净值为1.5元的基金，你实际获得基金份额是833.33份。

　　② 其二，股票的流通股数通常是固定的，上市公司可以通过在市场上增发股票或回购股份改变流动股的股数，股数的变化会影响股票的价格。开放式基金的份额通常是不固定的，每天的份额变化取决于投资者的申购和赎回情况。但份额的增减通常不会影响基金净值的改变，投资组合内证券价值的改变和基金的销售情况，则会有影响。

　　③ 其三，股票的价格取决于人们愿意支付的价钱，投资者可以根据上市公司的盈利能力与现金流等信息决定股票价格是高估还是低估，进一步指导投资决策。基金的价格基于投资组合的价值，与投资者愿意支付多少价钱没有太大关系。

　　④ 其四，股票的价格变化基本能衡量一只股票的表现。但是，基金将收入或收益分配给持有人会降低基金的单位净值。除非把这些分红计算在内，否则将较大地低估基金的真实业绩。要准确衡量基金的表现，投资者需要审视其总回报，即综合基金持仓的资本收益和分红。

　　单位资产净值的意义在于让你了解到投资的每日最新价值。净值是计算回报的基础，但单日的资产净值不能显示该基金的表现。要比较不同基金的业绩，应综合考虑风险调整后收益，投资策略、投资团队和成本等因素。