2026年中国银行业即将迎来一场规模空前的定期存款到期潮，数十万亿资金主要来源于国有大型银行、股份制银行及深耕县域的农商行，其中国有大行因存款基数庞大成为绝对主力。

　　一、国有大型银行：到期存款的“压舱石”

　　规模占比超六成。综合国信证券、中金公司等机构测算，2026年全市场一年期以上定期存款到期规模约50万亿—75万亿元，其中国有六大行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）到期的定存规模达30万亿—40万亿元，占全行业比例约45%—60%。例如，国信证券基于2025年中报数据推算，六大行2026年到期定存约57万亿元，占全行业预估总量（59万亿—71万亿）的核心部分。

　　历史背景强化集中度。2022—2023年疫情期间，居民预防性储蓄激增，叠加股市、房市低迷及理财赎回潮，大量资金涌入国有大行长期定存产品（2—5年期为主）。这类存款利率普遍在2.5%—3%区间，于2026年集中到期。国有大行凭借网点广、信用背书强的优势，成为吸纳居民“避险资金”的主要渠道。

　　二、股份制银行：中等规模到期量中的“活跃力量”

　　份额居次，增速显著。股份制银行（如招商银行、中信银行等）2026年到期定存规模约10万亿—13万亿元，占比约15%—20%。其客户以城市中高收入群体为主，风险偏好略高于国有行储户。部分股份行通过结构性存款、智能定存等创新产品，在2023年前后吸引了大批寻求灵活性的资金。

　　差异化竞争策略。面对到期潮，股份行积极引导储户转向理财代销业务，例如推出“存款到期自动转理财”服务，并减免申购费，以降低资金迁移成本。此举既缓解负债成本压力，又增加中间收入。

　　三、城商行与农商行：区域性银行的“存量黏性”

　　规模有限但客户黏性高。城商行、农商行合计到期规模约5万亿—7万亿元，占比不足10%。这类银行在县域及下沉市场具备优势，客户以老年群体和中小商户为主，风险偏好极低，对利率敏感度较弱。例如，湖北麻城农商行等机构通过利率上浮（如三年期利率1.8%），吸引国有行流出资金。

　　结构性矛盾突出。农商行长期定存占比高于行业均值，且客户转投理财意愿较低。据调研，县域客户中超70%会选择续存或转存短期定存，仅少数经引导转向国债、储蓄型保险。

　　四、特殊因素：期限结构与政策影响

　　期限分布：到期存款中2年期、3年期占比最高（均超20万亿元），5年期约5万亿—6万亿元。这与2023年“高息揽储”高峰期吻合，当时中小银行为争夺存款推出长期限产品。

　　监管导向：央行推动存款利率市场化改革，要求银行压降负债成本。2025年多轮降息后，国有大行三年期定存利率降至1.25%—1.55%，五年期产品几近消失。政策倒逼银行减少对高息定存的依赖。

　　五、争议与误读辨析

　　“存款搬家”规模被高估：中金公司数据显示，近90%到期资金仍留存银行体系，仅结构性优化（如转存短期或跨行转移）。真正分流至理财、保险等非存款领域的资金约2万亿—4万亿元。

　　股份制银行角色被低估：部分分析强调国有行主导，但股份行通过财富管理转化资金的能力更强。2025年银行理财规模净增3.7万亿元，股份行贡献显著。

　　总结：2026年到期定期存款的银行来源呈现“金字塔”结构：国有大行为基座，股份制银行为中坚，城农商行聚焦区域。这一格局既是历史储蓄行为的沉淀，也折射出中国银行业分层服务实体经济、差异化应对利率市场化挑战的现状。资金虽未必大规模“出逃”，但其重定价过程将持续重塑银行负债结构，推动财富管理市场升级。

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